继6月23日与力拓公司就铁矿石基本价格达成协议之后，近日宝钢与世界另一主要铁矿石生厂商必和必拓公司的谈判结果也已敲定。至此，2008年钢铁谈判大局已定。昨天，钢铁股在二级市场上表现出“利空出尽”的走势，整个钢铁股板块上涨7.74%，其中首钢股份(000959)、鞍钢股份(000898)、武钢股份(600005)等10家钢铁公司股价涨停。
根据宝钢与必和必拓的谈判结果，铁矿石涨幅与力拓的谈判结果相同。2008年度必和必拓纽曼粉矿、杨迪粉矿和纽曼块矿的基准价格分别为1.4466美元/干吨度、1.4466美元/干吨度和2.0169美元/干吨度，涨幅分别为79.88%、79.88%，96.5%。考虑之前必和必拓强烈要求涨幅要求高于力拓，目前这个结果好于市场预期，而申银万国分析师王世杰同时分析认为，必和必拓最终妥协，“可能是该巨头通过其全球销售网络感知下游的降温趋势，对未来铁矿石需求的信心有所减弱，这次妥协是为了给明年谈判留下余地。”
而近期国际市场钢铁指数下跌，无疑表明市场对钢铁需求下降的担忧。7月2日美国标普钢铁指数单日跌幅超过10%，汽车业在内的下游行业未来需求预计将出现下滑，钢铁价格“见顶”迹象开始显现。王世杰认为，尽管供应增速放缓，但随着炎夏淡季到来和下游工业减速的可能性提高，国内钢价下行的概率大大提高。
联合金属网研究中心的钢铁行业分析师胡艳平也认为，预计钢价下半年不会再突破高点，行业下半年将进入疲软期。胡艳平在昨日发布的分析报告中表示，目前下游用户面临的诸如成本压力、资金紧张、人民币升值等不利因素的影响要比钢铁行业更加显著，面对目前高价位的钢材行情，采购的积极性在下降。下半年国内消费市场增速减缓的可能性较大，而在出口比重已超10%、国家控制PPI上涨、灾后重建的因素限制下，下半年钢铁出口政策风险加大，7-8月出台出口加税政策的可能性加大。
钢铁行业似乎进入拐点阶段，在市场普遍看淡下半年钢铁业的情况下，昨日钢铁股的大涨值得玩味。