中国政府一向重视粮食问题，而在世界性粮食短缺的大背景下，粮食安全已经被提升国家战略的高度。但由于化肥、农用柴油、人工等成本出现大幅上涨，目前每亩成本的增加额已近百元，而国家补贴的增长仅相当于每亩增加17元，这使得农民种粮积极性已经受到很大的挫伤，南方双季稻改种单季以及抛荒的显现并不少见。如果过低的粮价再度对农民收入构成伤害，那么09年粮食供给问题将可能会激化，由此带来的后果将更为严重，95%的粮食自给率也就无从谈起。在这样的情况下，很多敏锐的投资者已经从“逐步理顺粮食价格”的论调中嗅出些许味道。受此影响，周四农业板块大幅飙升，再次位居涨幅榜前列。我们认为，随着人口增加、收入提高带来需求旺盛、气候因素导致减产，以及生物能源对粮食需求的迅猛增长，都使得农产品价格具备长期走高的条件。农业板块也将成为贯穿整个08年的投资主题，相关投资机会值得重点关注。
收入政策的落实还需要在价格政策方面着手。按三种粮食平均400kg/亩计算，粮食价格需要上涨20%才能较为充分消化成本上升压力，涨价30%才能够保障农民种粮收入能有一定的增加。而本次会议提出的“逐步理顺粮食价格”几乎可以认为是提价的伏笔，预计在秋粮上市前粮价将再次上涨，而农业板块也将再次成为资本市场上资金热烈追逐的对象。
在实际操作中，建议关注相关受益品种，如北大荒(600598)、金健米业(600127)，以及隆平高科(000998)、丰乐种业(000713)等。